Аннотация: одним из главных вопросов в современных финансах является количественная оценка кредитного риска.
Модели, построенные с помощью методов многомерной статистики, стали широко известны в финансовой литературе в последние годы. Альтман использовал финансовые данные за периоды до банкротства в качестве независимых переменных в модели дискриминантного анализа. Хотя этот метод дал хорошие результаты, он основывается только на текущих данных финансовой отчетности.
Данный подход не позволяет учесть внешнее воздействие собственников организации. В случае ухудшения финансового состояния организации собственники могут принять решение об увеличении капитала (докапитализации), что позволит организации продолжать вести операционную деятельность.
Чтобы учесть этот фактор в моделях кластеризации, требуется разработать методологию, которая на основе строгих критериев позволит сформировать количественные и качественные переменные для включения в модели оценки вероятности банкротства.
Цель данной работы – формирование метода включения показателей структуры собственников банка в качестве экзогенных переменных модели оценки вероятности дефолта.
Задачи данной работы:
- консолидация данных о совладельцах российских банков;
- формирование методологии определения критериев контроля кредитной организации;
- обобщение и сравнение структуры владения российских банков.
Научная новизна исследования заключается в возможности учета структуры собственников в моделях оценки вероятности дефолта кредитных организаций.
Ключевые слова: совладельцы, структура владения, контроль, мажоритарий, бенефициар, структура собственности, кластеризация c учителем, частные компании, государственные компании